در این بازی ریکو رودریگز به جزیره پانائو (شهر خیالی رو به ویران که در جایی در آسیایی جنوب غربی قرارگرفته است) رسیده است و با دریافت مأموریت از رئیس خود تام شلدون، قصد دارد دیکتاتور خبیث و اهریمنی جزیره، پانداک «بیبی» پانای را نابود کند. در طول بازی ریکو با کمک تفنگ‌ها و یک قلاب‌گیر مبارزه می‌کند. قلاب به بازیکن اجازه می‌شود تا وسایل مختلف را به سمت خود بکشد یا از جاهای بالا رود. بازی دارای سیستم هرج‌ومرج (Chaos) است که در آن بازیکنان باید با انجام هر مأموریت، محل و اموال دولتی پانائو را نابود کنند تا امتیاز هرج‌ومرج را دریافت کنند. این امتیازات برای پیش بردن داستان لازم است.